海外基金設立的優(yōu)勢

基金設立地

• BVI基金

  監(jiān)管機構：金融服務委員會

  1、私人基金：不超過50名投資者，或只向特定投資人募集資金(不超過300人)；無需特定牌照，但需要FSC進行資格認定
  2、專業(yè)投資基金：僅限接受“專業(yè)投資者”投資，數(shù)量不限；無需特定牌照，但需要FSC進行資格認定

• 開曼基金

  監(jiān)管機構：開曼群島金融管理局

  1、豁免基金：不超過15名投資人，無需特定牌照：但至少過半數(shù)投資人須具有基金操作人的任免權
  2、受管制基金：最低申購額10萬美金，要求取得金管局許可

• 新加坡基金

  監(jiān)管機構：新加坡金融監(jiān)管局

  、VCC基金：可作為單體公司基金，也可以作為傘形基金結構；可同時發(fā)行封閉式基金和開放式基金；必須由新加坡持牌/注冊基金管理公司擔任管理人；必須在新加坡有經(jīng)營實質，且至少1名董事在新加坡境內(nèi)居住。
  2、公司型基金：股東人數(shù)不少于1人，不超過50人；董事會負責公司管理，且董事人數(shù)不少于1人。
  3、有限合伙型基金：由至少1名普通合伙人和至少1名有限合伙人組成。

• 盧森堡私募基金

  監(jiān)管機構：盧森堡貨幣局

  1、“不受”監(jiān)管： 盧森堡有限合伙企業(yè)在擁有1個以上投資人，并且管理金額在1億歐元以下（有杠桿）或5億歐元以下（無杠桿）且有5年鎖定期時，只需要盧森堡普通合伙人公司在盧森堡金融監(jiān)管局備案即可。
  2、“半受”監(jiān)管：發(fā)起人可以通過聘用一個被歐盟成員國監(jiān)管機構監(jiān)管的外部的另類投資基金經(jīng)理，滿足歐盟基金監(jiān)管法律的要求，從而實現(xiàn)在所有歐盟成員國自由募資。
  3、“完全”監(jiān)管：發(fā)起人不僅需要一個持牌的另類投資基金經(jīng)理的監(jiān)管，還需要將基金本身報送到盧森堡金融監(jiān)管局以獲批準，方可發(fā)行募資。

• 美國私募基金

  監(jiān)管機構：美國證券交易委員會

  1、對沖基金 一般可無限期存在，投資人可隨時投資、隨時撤資；在資產(chǎn)端方面，對沖基金一般傾向于投資流通性高、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)，譬如上市公司的證券和相關期權工具等股權、債權產(chǎn)品。
  2、私募股權基金：是封閉式投資工具，有限的存續(xù)期，期限通常為六至十年，不允許投資人提前贖回投資資金。
  3、風險投資基金：有存續(xù)期限，通常為四至七年，因為其投資目標公司平均規(guī)模小，大型風投基金一般會比私募股權基金投資更多的目標公司，以形成適當?shù)馁Y產(chǎn)組合。